Данный формат продвигает Blu-ray Disc Association во главе с Sony. В ассоциацию входит более сотни компаний производителей оборудования и киностудий, что заметно больше, чем в «лагере» HD DVD. Blu-ray переводится как «голубой луч». Исковеркать написание слова Blue (голубой) пришлось ради возможности регистрации торговой марки. В основе Blu-ray лежит технология «синего» лазера с длиной волны 405 нанометров, диски имеют диаметр 12 см. Разработчикам Blu-ray удалось «втиснуть» на каждый слой до 27 гигабайт данных, а количество слоев уже сейчас может доходить до 4. Очевидное преимущество над HD DVD, с точки зрения информационной емкости, обернулось удорожанием технологии, что отразилось на цене аппаратуры и на стоимости самих носителей BD (Blu-ray Disc). Первые опытные образцы дисков Blu-ray были заключены в защитные картриджи, оберегающие информационный слой. От картриджей удалось отказаться после того, как поверхность Blu-ray дисков стали покрывать сверхпрочным оптическим покрытием. Сам по себе формат Blu-ray предполагает работу с видеопотоком разрешения до 1080p, звуком вплоть до 7.1 и поддержкой протокола защиты информации HDCP. Поддерживаются алгоритмы кодирования видео — MPEG-2 HD, VC1 (Video Codec 1, базируется на Windows Media Video 9) и H.264/MPEG-4 AVC.

Аббревиатура HD DVD расшифровывается как High Density Digital Versatile Disc или универсальный диск высокой плотности. Данный стандарт являлся прямым потомком DVD-Video, и продвигался на рынок компаниями Toshiba, NEC и Sanyo. Несмотря на аналогичный DVD диаметр носителя HD DVD, он способен вместить до 15 гигабайт на каждый информационный слой. Слоев же может быть несколько: на данный момент уже разработаны экспериментальные 4-слойные диски емкостью 60 гигабайт. Впрочем, даже штатных двухслойных дисков более чем достаточно для большинства фильмов.

За исключением меньшей емкости каждого информационного слоя, HD DVD не уступает Blu-ray, тоже предполагая запись видео с разрешением до 1080p и звука 7.1. Набор видео - и аудиокодеков идентичен Blu-ray.